¿Existe realmente una Guerra de Divisas?

El G-20 finalizo con la siguiente declaración: “Las naciones participantes, debemos apuntar a generar mercados con un sistema de tipo de cambio que reflejen los fundamentos económicos subyacentes (naturales) y que los países nos abstengamos de toda devaluación competitiva de las divisas”.

¿Ud. qué opina? Parece un discurso “retorico” pero que nada concluye sobre todo cuando es tiempo de decisiones firmes e inmediatas.  Dice esta semana el Wall Street Journal: “Como cualquier pacto del G-20, específicamente sobre divisas no se llego a nada en concreto, ni se generaron mecanismos de acción…lo que se ha buscado es la presión del grupo para convencer a los países con excedentes comerciales (o de grandes forados) en adoptar políticas de tipo de cambio que ayuden a reducir el déficit presupuestario, generar cambios en las regulaciones y que en suma busquen un equilibrio económico”.  

La pregunta es: ¿Cómo defino hoy una guerra de divisas y actualmente se está produciendo?

Entendamos Guerra de Divisas como un contexto de devaluación de las monedas buscando impulsar la economía a través de las exportaciones y de diversos mecanismos de competitividad. Podría parecer estimulante para una economía sin embargo también es una arma de doble filo. Dado que, al devaluar una divisa se corre el riesgo de aumentar el costo de vida al largo plazo porque la capacidad adquisitiva de los bienes será mayor. Como todo en la vida nada es completamente perfecto y todo debe usarse en dosis adecuadas.

Entonces podríamos decir que hay algunos países que abiertamente la están practicando y otros tratan de maquillarlas con dobles discursos o al menos pareciera entenderse así. Por ejemplo: El secretario del tesoro Timothy Geithner aseguro en el G-20 que los Estados Unidos apuesta por un dólar fuerte y que vendrán fuertes estímulos monetarios para apreciar al alicaído dólar. Reforzando esto son varias las voces que indican de que la Reserva federal con el fin de inyectar liquidez va comprar entre 100,000 a 200,000 millones de Treasury Bonds. Hasta aquí podría parecer que Geithner nos está seduciendo, pero (me pregunto): ¿Si USA apuesta a un dólar fuerte, por qué mantienen la tasa de interés en casi 0%? Eso no tiene mucho sentido.

Mi curiosidad se incrementa cuando leo en Bloomberg a Jim O’neill decir: “En un momento en donde los precios deflacionarios se han convertido en el mayor peligro; con un crecimiento peor de lo esperado y buscando el estado impulsar la exportaciones. ¿Para qué USA va querer un dólar fuerte?”  Por otro lado, según Ashraf Laidi, director de CMC Markets dice: “La guerra de divisas se producirá si USA aprueba la Ley de proteccionismo en el congreso que gravaría (elevaría los aranceles) a las importaciones chinas en un 27% (medida muy radical, pero que podría producirse y si pasase, arde Troya).   

Al final, yo diría que cuentan más los hechos que las palabras. Y con guerra de divisas o no, pienso que los traders debemos enfocarnos a buscar contextos económicos contrastados donde poder subirnos a la continuación de las tendencias. Es decir hacer fácil el trading y no matarnos con la filosofía. ¿Ud. que opina?

Bien amigos, ha sido un gusto.

Operen con criterio y responsabilidad.  No operen por operar y entenderán el mercado forex.

El Dólar en su Laberinto

La semana pasada estábamos realizándole el seguimiento al AUD/USD,  que volvió a subir producto de los malos datos americanos. Hasta el momento, lo esperamos en la Zona de Congestión (ZC) en celeste y con precio en 0,9500 aprox, y “digo hasta el momento” por si no cambian radicalmente los fundamentales de USA o los de La gran Isla de la Oceánica. Entre otras cosas, el mercado inmobiliario Americano se prepara para nuevos golpes y denuncias. Lea con atención.

La semana pasada el destacado diario económico ingles “The Economist” publico una serie de investigaciones que se vienen desarrollando en USA donde se descubría que muchos “prestamistas inmobiliarios” utilizaron “sutilezas legales” para impulsar los préstamos morosos de sus clientes. Los fiscales de todo el país están investigando este nuevo golpe a la industria inmobiliaria. Lo cierto es que 2,5 millones de hogares están en toma de posición y 11 millones están bajo observación. En conclusión, los deudores deben más por sus hipotecas de lo que realmente valen las viviendas y esto es un circulo vicioso que solo incrementa el número de desempleados y gente quebrada.

Ahora bien, y por favor nunca lo olviden. Este tema del sector hipotecario esta “contribuyendo a una depreciación del dólar americano frente al dólar australiano, pero ese solo dato por sí solo no está produciendo el rally que vemos en la grafica. Entienda que hay que ver los fundamentales como un todo y esto al final se refleja en el análisis técnico. Por otro lado el caso Australiano es la otra cara de la moneda. Según Andrew Wilkinson (colaborador de Futures Magazine): “El dólar Australiano se muestra como una divisa de alto rendimiento, que entre otras cosas está siendo impulsado por  una fuerte inflación a nivel de precios de producción”. Para tener en cuenta porque se dan estos rally’s tan marcados y generadores de oportunidades.   

Caso aparte es el EUR/USD que se está paseando entre el 1,3880 y el 1,4000 aprox. Buscando quizás nuevos impulsos hacia arriba. Note, que poco a poco; Europa ofrece mejores datos como Los Pedidos Industriales que ya tienen una tasa anualizada del 24% (gracias al aumento de los bienes de capital y de bienes de consumo duraderos); y así como la creciente confianza empresarial en Alemania o índice IFO. Nosotros, al final seguiremos esperando a que el  dólar vaya para algún lado y ver si lo podemos cazar o dejar en su laberinto.

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Fundamentalmente hablando los resultados macro de la economía Australiana sustentan esta subida. La Balanza Comercial por ejemplo se encuentra en 1,74 Billones y tiene una marcada tendencia alcista desde hace 6 meses. La gran Isla de la Oceanía tiene un PBI de 2,7% (alcista los últimos 4 meses) y un Cambio de Empleo (creación de empleo) que hace 7 meses esta cuesta arriba. Un dato clave a tener en cuenta es lo que nos muestra el Índice de Indicadores Lideres CBA (que mide la tendencia futura de la actividad económica en el mediano plazo), dicho ratio se muestra bien alcista mostrándonos que hay buenas perspectivas a futuro sobre la economía Australiana y a la vez contribuye en la apreciación del Aussie. Otros indicadores macro como el Índice de Precios al Consumo, el Índice de Cuentas Corrientes, los Préstamos para Viviendas; y la Confianza del Consumidor (Westpac) también muestran tendencias alcistas en graficas de 3 a 6 meses. Además cual cereza de un pastel no se olvide que poco a poco la tasa de desempleo en Australia va tomando una tendencia bajista (hoy está en 5.1%) y el Banco Australiano sigue manteniendo en 4.5% su tasa referencial lo que permite tener un fuerte Aussie frente a divisas más débiles (como por ejemplo el dólar americano).

Sin embargo como trader y analista no solo me corresponde hablar de cosas bellas. Cuando se hace trading no hay que perder de vista el contexto y con ello observamos que hay datos australianos como: Las Condiciones de Negocios; las Ventas Minoristas y el Sentimiento del Consumidor que muestran todas tendencias horizontales en su comportamiento en los últimos 3 a 6 meses. De todos ellos, el que me gustaría ver arriba son las Ventas Minoristas por su efecto inmediato de impulso en la economía. También hay datos con tendencias bajistas como: El Indicé Manufacturero; Las Ventas de Viviendas Nuevas; El Indicé de Confianza Empresarial (que mide el desempeño de la economía en el corto plazo), Los Permisos de Construcciones Nuevas y el Gasto del Capital Privado. De todos ellos son el primero y el segundo los que desearía verlos recuperarse para consolidar la gran subida del par. Por otro lado, con respecto a USA no hay mucho que decir sino que la mayoría de su información macro sigue depreciando al dólar. ¿Ud. qué opina?.

Entonces, colocando la información en una balanza virtual vemos más datos que sustentan la economía Australiana y lo colocan como un par interesante para seguir. Me seduce la idea de esperarlo en la zona del 0,9500 aprox. para comprarlo aplicando la Estrategia del Pisco Sour (como se aprecia en la grafica). Dicha Zona de Congestión (ZC) se hizo respetar casi 15 días y buscaríamos gestionar la operación con un ratio de 1:3 (arriesgar como 1 y ganar como 3). Si el precio toca la ZC veremos fuegos artificiales. Espero.

¿Qué opina Ud., sobre esta posible operación con el AUD/USD? Vamos anímese a comentar. Operen con criterio y responsabilidad. No se trata de tirar al agua los ahorros que seguramente con mucho esfuerzo a Ud. le costó juntar. Por lo tanto estudie el trading de manera formal y evite perder dinero de forma absurda y sin sentido. No operen por operar y entenderán el mercado FOREX.  ¡Éxitos!

USD/JPY

¿Qué opinión le merece ver al USD/JPY en los niveles del 81 y 82? Un trader ve la grafica de este par en 4 horas y seguramente se estará preguntado hasta cuando seguirá cayendo el precio. Pareciera que no tiene fondo. Y es que, hasta los esfuerzos el Banco de Japón están resultando inútiles cuando se tiene un contexto donde la mayoría de indicadores macro aprecian al yen. Analicemos fundamentalmente:

Hoy el país del sol naciente muestra indicadores mixtos pero son más aquellos que ayudan a una apreciación del Yen. Japón ha controlado de alguna manera (en comparación con otras economías) su tasa de desempleo manteniéndola en 5,1% anual desde hace más de 10 meses. El PBI japonés estuvo varios meses en un contexto de expansión y luego empezó una senda horizontal desde hace 3 meses, quizás por los temores de que China y varios países emergentes estén entrando en un contexto de sobrecalentamiento de la economía. Y eso mis estimados, es lo interesante del análisis fundamental pues todos los indicadores suman y explican pues la causa de que el USD/JPY se haya mostrado tan bajista en los últimos meses. Cualquiera que observe los calendarios económicos podrá notar que en suma Japón presenta mejores indicadores que USA y las ventas de este par han estado gobernando la tendencia. Se rumorea que el Banco de Japón (ante sus fallidos intentos) va dejar que sea el propio mercado el que corrija al precio.

Esto me hace recordar lo que actualmente le está sucediendo al XAU/USD (oro versus el dólar) que también viene de un rally imparable llegando a 1,350 dólares (máximos históricos) debido a los débiles datos americanos y la fortaleza del oro como refugio financiero. Lo que me hace pensar que pronto también podría suceder una fuerte corrección.

AUD/USD

Un rally alcista notable es el ocasionado por este par. La semana pasada llego a los niveles del 0,9900 aprox y se perfila para buscar una paridad con el dólar (1:1). ¿Fundamentalmente hablando que ha pasado? Vean, para empezar el banco de Australia tiene una tasa del 4.5% e incluso se da “el lujo” de subir su tasa de interés. Mientras que los americanos tienen su tasa en 0,25% con la probabilidad de seguir bajándola. Asociado a ello, tenemos un buen numero de indicadores macro como: el cambio de empleo, el producto interno bruto, el índice de indicadores líderes, el índice de precios al consumo, etc.; todos ellos alcistas lo que aprecian en buena medida al Aussie.

Haga un seguimiento muy cercano a este par porque con este gran rally se puede vislumbrar pronto una gran corrección y quizás el AUD/USD este buscando la zona del 0,93 dado que es un buen ambiente de congestión.

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EUR/USD

Y el EUR/USD no para de subir; paseándose por los niveles del 1,4000 aprox. Mientras tanto en Estados Unidos la bolsa Americana continúa en una constante subida. Por otro lado son más los rumores de que la reserva federal (FED) apuntará a comprar títulos para estimular la economía. Lo cierto es que recién el 3 de noviembre sabremos con seguridad cual será la postura (política monetaria) de la FED.  A propósito de este gran rally del par: según Futures Magazine “esta gran subida del EUR/USD es el preámbulo a una gran corrección que se podría producir en los próximos días buscando probar el nivel del 1,3500 aprox; que coincide con el 50% del nivel de retroceso de Fibonacci (ver grafico diario)”. Algo para tener en cuenta, sobre todo desde el punto de vista fundamental.

En el otro lado del Atlántico el Banco Central Europeo (BCE) no de señales de cambiar su política economía. Según Wall Street Journal, el BCE introdujo medidas no convencionales tras la crisis del 2008. Estas medidas eran inyectar liquidez adicional al sistema financiero en cantidades muy superiores a lo que realmente necesitaban los bancos (algo por lo cual han sido duramente criticados). Según este conocido diario financiero, Trichet va mantenerse en dicha política pero algunos observadores del BCE creen que el Banco paulatinamente va a depreciar al Euro. Creo que eso es justamente lo que hace que a este mercado sea tan apasionante y es que cada semana es un cumulo importantes sorpresas. Sin embargo la Zona Euro aun tiene muchos problemas que resolver, países como España, Portugal, Irlanda, Italia y la archimencionada Grecia tiene por delante cronogramas de pagos con sus acreedores institucionales y una abultada deuda pública que hacer frente.

Algo para resaltar fue la entrevista que Bloombergs News le realizara a Guy Quaden, miembro del consejo del BCE y quien afirmo que la política monetaria de la Eurozona se podría normalizar en el primer trimestre del 2011 y que recién en esas épocas la región podría experimentar un crecimiento moderado, lento pero moderado. Sería muy interesante saber en qué se fundamenta Quaden al afirmar esto. Yo pienso que la Eurozona tiene resultados aun mixtos macroeconómicamente hablando y que como menciona Futures Magazine ya toca una fuerte corrección. Veremos qué pasa en el escenario.

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Operen con criterio y responsabilidad.  No operen por operar y entenderán el mercado forex.

Dentro de este contexto se me hace atractivo pensar en la posibilidad de esperar en una posible venta al mediano plazo (digo posible porque no es la única posición a la que le estoy haciendo el seguimiento) en la Zona de Congestión (ZC) de color celeste. Sabemos que estamos como a 700 pip’s de ese objetivo pero todo es posible en el mercado de divisas. Observe la grafica:

Por otro lado Fundamentalmente hablando los resultados macro respalda a la economía Suiza lo cual me hace sentirme en sintonía con el mercado (me refiero a la conjunción que debe haber entre el análisis técnico y fundamental). Me gusta la zona de celeste porque además de estar lo suficientemente lejos del precio actual, también fue una zona de más de 40 días de duración y que hizo que el precio no pudiera subir mas allá de los niveles del 1.0700 aprox. En otras palabras la zona se hizo respetar en gran manera.

Por otro lado vean lo tendencial que esta el promedio simple móvil de 233 (la línea de rosado) que muestra la gran fuerza del rally bajista de este par y que esto no cambiaria de la noche a la mañana. De ahí que esperamos una posible corrección para entrar en venta. Todo es posible amigos, solo hay que ver cómo se comporta el precio en las próximas semanas.

¿Qué opina Ud., sobre esta posible operación? Vamos anímese a comentar. Operen con criterio y responsabilidad. No se trata de tirar al agua los ahorros que seguramente con mucho esfuerzo a Ud. le costó juntar. Por lo tanto estudie el trading de manera formal y evite perder dinero de forma absurda y sin sentido. No operen por operar y entenderán el mercado FOREX. ¡Éxitos!

Fundamentalmente hablando los resultados macro siguen favoreciendo a Japón. Datos como la Balanza Comercial, Ventas Minoristas, IPC; y otros indicadores principales se muestran alcistas y son la cara opuesta de lo que sucede hoy en USA donde las Ventas Minoristas, las Nominas no Agrícolas, el PIB; las Ventas de Viviendas entre otros datos se nuestras con tendencias bajistas contribuyendo a una depreciación del dólar frente al yen. Es por eso que esta posible operación (digo posible porque hasta que no toque la ZC, no se realizara ninguna operación) tiene un respaldo fundamental que avala la idea de vender (en los niveles del 89 aprox) después de una posible corrección del mercado y que retome la tendencia bajista del par. Veremos si esto se da. Paciencia, pero lo cierto es que el par ya empezó a corregir.

Algo importante y esto respondiendo a muchas personas que me escriben y consultan sobre que el precio toque esta posible ZC: Una corrección NO es un cambio de tendencia. Una corrección es un retroceso del precio que posteriormente volverá a retomar la tendencia principal sustentado en el peso de los fundamentales (siempre y cuando estos no hayan cambiado dramáticamente) y esto se puede apreciar mucho mejor en graficas de 4horas y de día donde las tendencias están más consolidadas y marcadas.

¿Qué opina Ud., sobre esta posible operación? Vamos anímese a comentar. Operen con criterio y responsabilidad. No se trata de tirar al agua los ahorros que seguramente con mucho esfuerzo a Ud. le costó juntar. Por lo tanto estudie el trading de manera formal y evite perder dinero de forma absurda y sin sentido. No operen por operar y entenderán el mercado FOREX. ¡Éxitos!

Kathy Líen, conocida y exitosa trader de forex de fama mundial nos dice:”Mis mejores operaciones son sin duda aquellas donde el análisis técnico confluyen con el análisis fundamental”. Mark Douglas famoso maestro de traders nos dice:” El ratio del Riesgo: Beneficio de un trader deber ser al menos 1:3, lo que significa que se arriesga un dólar por cada 3 dólares de beneficio potencial (otra forma de entenderlo es arriesgar 150 pip’s y ganar 450 o arriesgar 200 y buscar 600 pip’s)”. Si combinamos estos conceptos veremos que son los sistemas de mediano plazo los que mejor se adaptan al trading para un operador novato que recién se inicia en forex. Veamos:

A pesar de haber perdido de manera ininterrumpida durante el 70% de los eventos, el trader aun tiene “la capacidad de levantarse y con solo el 30% de operaciones a favor poder estar casi al 7% de rentabilidad al final de todas las operaciones”.

Al menos reflexione un poco sobre todo lo leído y evite formar parte del gran número de perdedores de este mercado que lo son por no entender nada sobre temas de gestión de capital y querer aprender Forex de manera autodidacta. Una estrategia que tenga un ratio de 1:3 le permite recuperarse rápidamente incluso cuando se “tienen malas rachas”. Y operar al mediano plazo le permite hacer calidad de operaciones y no cantidad. Pienso que después de ser un operador exitoso de mediano plazo el trader (con esa experiencia) podría operar con más probabilidad de éxito en el corto plazo debido a que en contextos más pequeños se necesita mucha más habilidad, conocimientos del mercado y control emocional. Pienso que es un proceso lógico: aprender a operar bien en el mediano plazo y luego pasar al corto. Al menos medítelo.

Yo sé, que muchos entran a este mundo del forex maravillados por lo rápido que se pueden llenar de rentabilidades y lo accesible que resulta el mercado de divisas, así como varias ventajas sobre otros mercados financieros, pero lo que evitan decir (aquellos que lo invaden con esa publicidad engañosa) es que la persona que está aprendiendo el trading de forex debe APRENDERLO DE MANERA FORMAL, y que el trading se estudia como si fuera una nueva profesión, de lo contrario Ud. amigo o amiga solo estará regalando sus ahorros que seguramente con mucho esfuerzo le costó conseguir. Piénselo sino todos serian millonarios. ¿No?

Lea también la parte 1 de este informe.

Operen con criterio y responsabilidad, no operen por operar. Solo así entenderán el mercado Forex.

Tenemos un trader novato (sin preparación formal como muchos) que piensa que solo le debe “arrancarle 10 pip’s al mercado”. Es decir su beneficio son 10 pip’s y en principio también arriesga 10 pip’s (su stop loss donde se cierre su posición perdedora). En conclusión el riesgo: benefició es 1:1 y esta forma de operar es sustentada por el débil argumento de que se “podría” trabajar con un enorme apalancamiento y gran número de lotes.

Vamos a ser muy generosos con este trader novato e imaginemos que tiene un sistema que posee una probabilidad de 50% a favor y 50% en contra. Supongamos también de que inicia con un capital de 10,000 dólares (el monto mi estimado amigo es indistinto). Ahora bien, si tuviéramos una muestra de 20 operaciones donde este trader pierde ininterrumpidamente en las 10 primeras y gana ininterrumpidamente en las 10 segundas entonces al final de la muestra el capital del trader aparentemente estaría intacto. “Aparentemente”. Si Ud. alguna vez hizo trading sabe a qué me refiero. Aquí no estoy teniendo en cuenta la comisión, el spred, los intereses, etc. que cobran los brókers por hacer uso de su plataforma. Con lo cual su capital final SIEMPRE será menos que el capital inicial.

En segundo lugar se sabe que ningún novato tiene la pericia y la disciplina para poder gestionar apalancamientos tan grandes. Además buscar tan pocos pip’s con gran numero de lotes es suicida y más si la persona que está operando no posee conocimientos y experiencia. Lo que la final terminara haciendo el trader novato es lo que Ud. ve en el segundo cuadro: aumentar el riesgo buscando el mismo beneficio. Es decir un sistema riesgo: benefició 2:1 lo cual va en contra de una gestión de capital eficiente. En el segundo cuadro este trader buscara ganar 10 pip’s arriesgando 20. ¿Qué sentido tiene arriesgar más de lo que se gana? Y aunque Ud. le parezca mentira muchos traders operan de esta manera. Entonces, si este trader sigue manteniendo un sistema que posee una probabilidad de 50% a favor y 50% en contra, al final de la muestra el trader solo terminara más negativo y con muchas frustraciones acumuladas.

Lo que sucede amigos es algo normal dentro de los seres humanos pero letal cuando se hace trading, que es el querer asegurar las ganancias rápidamente (y obtener incluso menos del beneficio proyectado) y por otro lado el no querer perder tan rápido y dejar correr la operación negativa haciendo de que esta sea el doble, el tripe o hasta el cuádruple de los beneficios. Estoy seguro que le debe haber pasado en algún momento. Todo esto sin mencionar que juega en contra del novato la poca experiencia, la personalidad, el miedo, etc. Factores que al final hacen de que sus probabilidades al hacer trading eficiente sean escazas. Después de 10 malas operaciones ininterrumpidas el trader novato termina con un capital de 9,800 y a pesar de ganar en las 10 operaciones siguientes no podrá regresar su capital al monto inicial.

Párrafos atrás decía ser muy generoso si pensamos tener un sistema 50% en contra a favor. ¿Sabe Ud. por qué? Simplemente porque es difícil encontrar estrategias que tengan tan buen ratio de rentabilidad. La mayoría de estrategias colgadas en la web tienen ratios de rentabilidad de poca probabilidad a favor y bastaría con que Ud. le haga un riguroso Backtesting a “estas estrategias” para que se dé cuenta por Ud. mismo. Mucha gente cuelga estrategias en la red sin siquiera haberlas probado por un tiempo prudente. Lo que más abundan son sistemas obsoletos que al final solo ayudaran a que Ud. forme parte de un circulo vicioso de ensayo y error permanente.

Es un hecho real y contundente que la mayoría de operadores novatos entran al forex con sistemas u operatoria de corto plazo: es decir operar en escenarios y gráficos muy pequeños, hacer muchas operaciones diarias y buscar pocos pip’s en el mercado a costa de arriesgar más. Me pregunto: ¿Si esta forma de operar fuera eficiente porque es tan grande el número de perdedores? ¿Por otro lado, operar al corto plazo no lo expone mas al riesgo de ser sacado muy fácilmente del mercado producto de gran volatilidad de este mercado? No olvide mi estimado amigo y amiga que el mercado forex es extraordinariamente volátil.

El impacto de una noticia para un operador de corto plazo puede ser letal. Son innumerables las veces en que se publica una noticia que es buena para una divisa pero el par termina haciendo un movimiento contrario. Entonces el operador de corto plazo termina desorientado y pensando de que el mercado está en su contra. Cosa que no es verdad sino que está haciendo trading en un contexto inadecuado para un novato.

Siguiendo con el ejemplo imagínese un sistema “más real” donde las probabilidades en contra son el 60% en contra y 40% a favor. Los números hablan por sí solos, el operador de corto plazo arriesga mas y sus probabilidades de ganar haciendo trading se hacen nulas. Y este ejemplo (al igual que  los anteriores) se aplica para cualquier capital y para cualquier cantidad de pip’s buscados.

¿Pretendo satanizar la operatoria de corto plazo? No, ese no es mi objetivo. Simplemente explicar con números lo que es una verdad contundente y una conclusión contundente también: Las personas que recién están aprendiendo hacer trading deben de empezar aprendiendo a operar en el mediano plazo (operar en escenarios de 4horas o de días) porque es más sencillo de entenderlo y gestionarlo. El mediano plazo permite combinar el análisis técnico con el fundamental que es sin duda la mejor mezcla cuando se realizan operaciones de forex.

Una vez que un trader está lo suficientemente diestro y hábil para comprender el mercado, gestionar adecuadamente su capital y sobretodo saber controlar sus emociones; entonces recién ahí podría ingresar a operar al corto plazo donde se necesita mucha pericia y experiencia. Operar al corto plazo es para traders con mucha experiencia y no un juego como algunos piensan. ¿Si no, respóndase Ud. mismo, porque tanta gente pierde en el corto plazo que es justamente la forma de operar de casi todos los traders novatos?

Respeto mucho otras formas de operar de distintos colegas que en algunos casos son buenos operadores en el corto plazo, sin embargo para llegar a ese “estadio” debieron haber practicado mucho y acumulado una gran experiencia y criterio en todos los ámbitos del trading. Algo que un operador novato no tiene al inicio y le costara mucho tiempo en desarrollar. De ahí mi recomendación de hacer el trading un proceso lógico donde del operador va quemando etapas y evitando frustraciones sin sentido.

Yo sé, que muchos entran a este mundo del forex maravillados por lo rápido que se pueden llenar de rentabilidades y lo accesible que resulta el mercado de divisas, así como varias ventajas sobre otros mercados financieros, pero lo que evitan decir (aquellos que lo invaden con esa publicidad engañosa) es que la persona que está aprendiendo el trading de forex debe APRENDERLO DE MANERA FORMAL, y que el trading se estudia como si fuera una nueva profesión, de lo contrario Ud. amigo o amiga solo estará regalando sus ahorros que seguramente con mucho esfuerzo le costó conseguir. Piénselo sino todos serian millonarios. ¿No?

No se pierda la parte 2 de este informe.

Operen con criterio y responsabilidad, no operen por operar. Solo así entenderán el mercado Forex.

El trading de forex debe ser SIMPLE dicen varios estudiosos. Sin lugar a dudas aquellos que lo complican son porque no saben operar o no lo han aprendido bien. Muchos cuando se introducen en el trading lo primero que hacen es JUGAR con su cuenta demo haciendo operaciones sin sentido y peor aun pensando que una cuenta es como ir al casino y apostar por apostar se convierte en su emblema. Empiezan arriesgando cantidades que no tienen nada que ver con la realidad de una cuenta real y viven un constante engaño.

Piense Ud. Cuando muchos empiezan a tradear lo primero que hacen es abrir cuentas demo de 100,000 dólares o de 500,000 dólares para “practicar”. Practicar no tiene nada de malo, lo incorrecto es pensar que por obra y gracia del espíritu santo el trader novato estará haciendo las cosas correctas. Al tener un monto inicial tan grande el trader novato hace también operaciones “grandes” y ahí empieza la gran falacia. Gane o pierda (eso es secundario) su mala gestión de capital lo destruirá tarde o temprano. Ya sea abusando con el numero de lotes u operando muchos pares a la vez este trader novato terminara arriesgando más de lo necesario. El gran final es que de una u otra manera el trader terminara haciendo de esto un “habito” y repetirá los mismos malos hábitos al momento de operar una cuenta real. Es un hecho de que muchas de las grandes pérdidas que tienen los traders de futuros, commodities, opciones, etc. se debe en gran parte porque repiten malos hábitos desde la época en que operaban con las demos (haga por un momento un acto de reflexión acordándose que le paso cuando operaba reales), lo cierto es que el trader vuelve a caer en un círculo vicioso. No se olvide de que el ser humano actúa muchas veces por costumbre pero esto en el trading es fatal. Como dice el máster en administración Stephen Covey en su libro The Seven Habits of Highly Effective: “los hábitos son como cadenas muy difíciles de desprender y a veces nunca podremos por nuestra poca fuerza de voluntad”. Esto se aplica para todo amigos, para el trabajo, la familia y hasta para el forex.
Voy a ser generoso con el ejemplo. Imagínese un trader que abre una cuenta de 10,000 dólares y tiene por costumbre arriesgar el 10% del capital total en cada operación. Suponga también (en realidad es algo muy posible) que este trader inexperto ha perdido ininterrumpidamente en sus 10 primeras operaciones, como puede observar en el cuadro adjunto. Vea que después de la decima operación la cuenta paso a estar en menos del 35% del capital inicial.

¿Ud. cree que es fácil levantar una cuenta que está al 35% del capital inicial?. Olvídelo es una tarea titánica casi imposible. Sin embargo esta situación es común entre los traders que recién inician y lamentablemente una constante producto de la ignorancia (conocimientos sobre trading) y la falta de control emocional. Y estoy seguro que debe haberle pasado esto en algún momento de vida como trader y si aun no le sucede que bueno que este leyendo este articulo para que nunca le suceda.

En mi experiencia como docente de forex me ha tocado conocer traders que hacían el trading más arriesgado aun y al final solo consiguieron destruir sus cuentas en tiempo record. Operadores que arriesgaban el 20% (y a veces más) por operación. Observe el cuadro adjunto e imagínense cuando estos “tomadores de riesgo” pierden 10 veces ininterrumpidamente arriesgando el 20% por cada operación que realizan. ¿Cuenta totalmente destrozada no? Que no le extrañe, esto es pan del día, sobre todo con las personas que buscan aprender el trading de manera autodidacta y no tienen ninguna idea de la palabra gestión de capital.

Alexander Elder (extraordinario estudioso del forex) tiene una frase que me parece genial: “lo primero que debe aprender un trader es a sobrevivir y luego ser un ganador constante y consistente”. Su frase reúne todo lo que un buen libro de gestión de capital del trading puede contener. Vean:

Cuando Ud. se inicia operando forex lo primero que debe de hacer es aprender a respetar el mercado y no dejar que este lo fulmine (como a la gran mayoría de inexpertos le sucede). Un trader no puede arriesgar más del 2% del monto total de su cuenta. Simplemente por un tema de sobrevivencia. Ojo, y hablo de cualquier tipo de cuenta así sea una estándar, mini o una microcuenta. Independientemente del monto el capital máximo arriesgado no debe exceder del 2%, solo así Ud. podrá LEVANTARSE si tiene una mala racha de operaciones perdedoras. Y créame, una mala racha le ocurre al mejor trader del mundo, me podría pasar mí también y le ocurrirá a Ud. (en cualquier momento). Perder es parte de este negocio y tiene que aprender a convivir con ello.

Observe detenidamente el cuadro adjunto. Un trader que arriesga solo el 2% del capital total que posee por cada operación, podría perder ininterrumpidamente hasta 30 veces y aun mantener el casi el 55% de su dinero. Eso es sobrevivencia y eso es gestionar el dinero con inteligencia (a pesar de haber perdido de manera monstruosa). Ahora bien, si alguien pierde ininterrumpidamente 30 veces pues lo mínimo que debe hacer es revisar su estrategia o estudiar desde la base (sino no me explicaría como puede perder tantas veces) pero bueno eso es harina de otro costal. Lo cierto es que este trader aun podría participar del mercado y corregir sus errores. De eso se trata la gestión de capital.

Yo sé, que muchos entran a este mundo maravillados por lo rápido que se pueden llenar de rentabilidades y lo accesible que resulta el mercado de divisas, así como varias ventajas sobre otros mercados financieros, pero lo que evitan decir (aquellos que lo invaden con esa publicidad engañosa) es que la persona que está aprendiendo el trading debe APRENDERLO DE MANERA FORMAL, y que el trading se estudia como si fuera una nueva profesión, de lo contrario Ud. amigo o amiga solo estará regalando sus ahorros que seguramente con mucho esfuerzo le costó conseguir. Piénselo sino todos serian millonarios. ¿No?

Operen con criterio y responsabilidad, no operen por operar. Solo así entenderán el mercado Forex.