Parece mentira pero a veces las cosas más simples pueden resultar (para algunos) las más difíciles de aceptar y entender. Cuando uno sigue avanzando en este mundo apasionante del trading se encuentra con mucha gente que no tiene ni idea de cómo debe gestionar una cuenta ya sea demo o peor aun una real. Para ellos este articulo y espero nunca lo olviden.
El trading de forex debe ser SIMPLE dicen varios estudiosos. Sin lugar a dudas aquellos que lo complican son porque no saben operar o no lo han aprendido bien. Muchos cuando se introducen en el trading lo primero que hacen es JUGAR con su cuenta demo haciendo operaciones sin sentido y peor aun pensando que una cuenta es como ir al casino y apostar por apostar se convierte en su emblema. Empiezan arriesgando cantidades que no tienen nada que ver con la realidad de una cuenta real y viven un constante engaño.
Piense Ud. Cuando muchos empiezan a tradear lo primero que hacen es abrir cuentas demo de 100,000 dólares o de 500,000 dólares para “practicar”. Practicar no tiene nada de malo, lo incorrecto es pensar que por obra y gracia del espíritu santo el trader novato estará haciendo las cosas correctas. Al tener un monto inicial tan grande el trader novato hace también operaciones “grandes” y ahí empieza la gran falacia. Gane o pierda (eso es secundario) su mala gestión de capital lo destruirá tarde o temprano. Ya sea abusando con el numero de lotes u operando muchos pares a la vez este trader novato terminara arriesgando más de lo necesario. El gran final es que de una u otra manera el trader terminara haciendo de esto un “habito” y repetirá los mismos malos hábitos al momento de operar una cuenta real. Es un hecho de que muchas de las grandes pérdidas que tienen los traders de futuros, commodities, opciones, etc. se debe en gran parte porque repiten malos hábitos desde la época en que operaban con las demos (haga por un momento un acto de reflexión acordándose que le paso cuando operaba reales), lo cierto es que el trader vuelve a caer en un círculo vicioso. No se olvide de que el ser humano actúa muchas veces por costumbre pero esto en el trading es fatal. Como dice el máster en administración Stephen Covey en su libro The Seven Habits of Highly Effective: “los hábitos son como cadenas muy difíciles de desprender y a veces nunca podremos por nuestra poca fuerza de voluntad”. Esto se aplica para todo amigos, para el trabajo, la familia y hasta para el forex.
Voy a ser generoso con el ejemplo. Imagínese un trader que abre una cuenta de 10,000 dólares y tiene por costumbre arriesgar el 10% del capital total en cada operación. Suponga también (en realidad es algo muy posible) que este trader inexperto ha perdido ininterrumpidamente en sus 10 primeras operaciones, como puede observar en el cuadro adjunto. Vea que después de la decima operación la cuenta paso a estar en menos del 35% del capital inicial.
Leer más »
El euro se encuentra cerca del 1,30 frente al dólar y recupera un 8,6% frente al dólar respecto al mínimo de 1,1952 marcado en junio.
La fortaleza de la economía alemana unida una visión menos negativa de las economías más débiles de la eurozona parece estar propiciando la recuperación. Ayer el catalizador estuvo en las ventas de bonos en España que consiguió cubrir 2,57 veces la oferta, por encima de las 1,79 veces en abril (aunque la rentabilidad subió del 4,43% al 5,12%). Estos factores parecen haber provocado un cambio en el sentimiento del euro/dólar.
Este movimiento se ha visto acelerado por el cierre de posiciones cortas sobre el euro de los inversores más cortoplacistas, que se han visto a comprar euros (vender dólares) por el cambio de expectativas.
El mercado descuenta ahora que la FED mantenga los tipos bajos durante más tiempo. Los últimos datos económicos, peores de lo esperado, y la caída de los riesgos inflacionistas (la inflación subyacente cayo a 1,1% en junio) han provocado que el mercado retrase sus expectativas de subidas de tipos y por tanto, que el diferencial positivo de tipos entre Europa y USA (1% frente a 0,25%) siga favoreciendo la apreciación del euro.
A nivel técnico, la próximas resistencias para el EUR/USD estarán en el 1,3040 / 1,3150.
Las posiciones cortas de los hedge funds y otros grandes especuladores alcanzaron nuevos máximos la semana pasada, como muestran los datos publicados por la Commodity Futures Trading Commission.
Como se ven en el gráfico, las posiciones cortas sobre el euro alcanzaron la semana pasada los 89.013 contratos, niveles máximos desde la constitución de la moneda única. Los inversores con un perfil más agresivo siguen apostando por una caída del euro, a pesar del paquete de ayudas de 110 mil millones de euros procedentes de la Unión Europea y del Fondo Monetario Internacional que se aprobó la semana pasada. Algunos analistas señalan que si bien esta ayuda puede ser un balón de oxígeno para Grecia en el corto plazo, todavía queda por ver la implementación de fuertes medias de contención del gasto en este país y en otros con el mismo problema como Portugal y España.
Otro factor que presionará al euro en el medio plazo es el diferencial de tipos de interés. Si bien los niveles marcados por la Reserva Federal en Estados Unidos están por debajo de los del Banco Central Europeo, 0,75% frente a 1%, los datos macro empiezan a mostrar recuperación en Estados Unidos que podría llevar a endurecer su política monetaria antes de final de año. Por su parte, el BCE es posible que tenga que retrasar este tipo de medidas para no perjudicar a los países miembro que están sufriendo mayores dificultades.
El euro ha vuelto a alcanzar el 1.35 contra el dólar después de haber caído hasta 1.3267 la semana pasada.
El dólar ha interrumpido el rally iniciado en diciembre que le ha llevado a niveles de julio de 2009. La crisis fiscal europea y los repuntes deflacionistas en Japón han convertido al dólar en una divisa refugio durante los pasados meses, apoyada también por los buenos datos económicos en Estados Unidos.
Sin embargo, hoy vemos como el euro recupera un 0,73% frente a la moneda americana a la espera de los datos de confianza en Europa que se publicarán a las 11. El consenso de mercado espera que alcancen los niveles de junio de 2008 y este podría ser un catalizador para que se revierta la tendencia de los últimos meses.
El primer ministro griego, George Papandreou, continúa con la búsqueda de la ayuda que le permitirá hacer frente a la deuda de 20 billones de euros que vence en los próximos meses.
Ayer la canciller alemana, Angela Merkel, afirmaba que la ayuda a Grecia debía ser prestada por el Fondo Monetario Internacional. Estas declaraciones provocaron un impacto directo en el diferencial de la deuda alemana frente a la griega, que aumento reflejando el incremento del riesgo de la última, y sobre la divisa europea que caía más de un 1%. Posteriormente, el ministro holandés de finanzas, Jan Kees de Jager, también apoyaba esta postura.
Hasta ayer el mercado había empezado a ver solución al problema griego, tras escuchar comentarios de otros dirigentes europeos como el presidente francés, Nicolas Sarkozy, que afirmó que la zona euro acudiría en rescate de Grecia si era necesario. Esto llevo al euro a romper el nivel de 1.38 contra el dólar y a los mercados a volver a acercarse a máximos.
Todo apunta a que el Fondo Monetario Internacional debería acudir en última instancia para ayudar a Grecia si las naciones de la eurozona no llegan a un acuerdo. Sin embargo, hasta que la situación no se resuelva definitivamente, es posible sigamos viendo una presión a la baja sobre el euro.
El euro ha roto hoy el 1.38 contra el dólar y se dirige a su siguiente resistencia en el 1.385. Si rompe ese nivel podría a llegar a niveles de 1.42.
El posicionamiento de la economía americana para salir antes de la crisis y las dificultades de algunos países de la zona euro para poder hacer frente a sus déficits habían sido dos de los motivos que habían llevado al euro a perder terreno frente al dólar. El dólar comenzó a apreciarse frente al euro en diciembre cuando se encontraba a un cambio de 1.514 y toco el máximo de este año en marzo en niveles de 1.343.
El euro ha entrado en una fase de recuperación provocado por el cambio de escenario que se ha producido este mes.Uno de los principales motivos de la apreciación del euro ha estado en las medidas tomadas por el gobierno griego para resolver su problema de deuda. Ayer Standard & Poors, la agencia de rating, anunciaba que no estaba estudiando rebajar la calificación de la deuda de este país y provocaba la apreciación de sus bonos.
El aumento de la tensión comercial entre Estados Unidos y China también empieza a tener peso sobre el cambio de dólar. El gobierno de Obama parece haber recrudecido sus comentarios sobre las actividades de las autoridades chinas para mantener su divisa artificialmente depreciada. Esta situación podría tener un efecto directo sobre la divisa ya que China es uno de los países con mayores reservas en dólares y uno de los principales compradores de la deuda emitida por EE.UU. para pagar las medidas contra la crisis.
La FED repitió ayer el discurso de que mantendrá los tipos bajos por un largo periodo de tiempo, lo que debería apoyar la depreciación de dólar en el corto plazo.
El yen se ha apreciado un 8,13% frente al euro y un 3,33% frente al dólar desde el comienzo de 2010. Este movimiento podría continuar durante el mes de marzo por la repatriación de beneficios de las empresas japonesas de cara al cierre del año fiscal que termina el 31 de este mes.
El gobierno nipón aprobó el año pasado una deducción fiscal para repatriar beneficios generados en otros países. Según JP Morgan Chase, la el volumen de este movimiento durante marzo podría alcanzar los 1,5 billones de yenes (12.250 millones de euros). La entrada de este capital requerirá el cambio la divisa del país donde se ha generado los beneficios por yenes, es decir, comprar yenes y vender otra divisa (dólares, euros,..) lo que empujará la cotización del yen.
Desde el inicio de 2010, el yen se ha apreciado frente a las 16 principales divisas. Aunque sea un efecto a corto plazo, es posible que la tendencia se mantenga en marzo.
Más información sobre Dólar, Euro, Japón, Yen
La libra podría llegar a la paridad con el euro y caer hasta 1.20 dólares, el nivel más bajo desde 1985, debido al aumento del déficit que llevara al reino unido a debilitar gradualmente su divisa, según Fukoku Mutual Life Insurance.
Este gráfico muestra la caída de la libra a medida que los inversores aumentan sus apuestas en que la divisa va a seguir cayendo. En el panel inferior, se ve el aumetno del desajuste el ratio entre el gasto del Gobierno y el PIB en términos porcentuales (línea verde) y el aumento en el precio de la protección frente a un impago de la deuda del país (línea blanca). Los inversores están cerca de su nivel más negativo en la libra desde 1992.
El déficit presentado por el gobierno británico en enero, cuando el mercado esperaba superávit, unido a el anuncio del Departamento del Tesoro de que el déficit podría superar los 170 billones de libras este año, seguirán manteniendo la presión a la baja sobre la libra.
Las ayudas de estímulo económico y la caída de los ingresos vía impuestos han llevado al déficit presupuestario del Reino Unidos hasta el 12 por ciento del PIB, lo que coloca al esta país al mismo nivel de endeudamiento que Grecia.
El euro podría perder otro 8% y convertirse en la divisa favorita para carry trades, ya que la preocupación sobre la situación de Grecia podría mantener los tipos de interés bajos en la zona euro, según Deutche bank. Las operaciones de carry trade consisten en financiar en euros, por los bajos tipos de interés, inversiones otros países con mayores tipos, llevándose el diferencial.
En este gráfico muestra los tipos interbancarios a 3 meses en Londrés, conocido como Libor, frente al coste equivalente de préstamos en dólar y yen. El Euro Libor cayó por debajo del 0,6 por ciento la semana pasada por primera vez desde la quiebra de Lehman Brothers en septiembre de 2008. En la parte de abajo del gráfico se ve la relación euro dólar.
Mientras se disipan las dudas sobre la evolución de la situación de Grecia, si se concederán ayudas, y de concederse, si estás serán efectivas, podemos esperar unos tipos bajos en la zona euro.
Según Deutche Bank, la caída del euro Libor podría acelerar la caída de la divisa a medida que aumente las operaciones de carry trade (los inversores venden euros para comprar otras divisas), algo similar a lo que ocurrió con el dólar durante la última caída.
El euro cayo hasta $1.344 el 19 de febrero, su nivel más bajo desde el 18 de mayo de 2009. Según Deutche Bank podría llegar a niveles de $1.25, cambio que no veíamos desde marzo de 2009.
